3-2-4-هرج و مرج و جنگ در کشور های تولید کننده نفت…….. 21

3-2-5-شاخص دلار آمریکا………………….. 22

3-2-6-فروش رسمی……………………. 23

3-2-7-USGDP:تولید ناخالص داخلیایالت متحده………………….. 23

3-2-8-قیمت مسکن……………………. 23

3-2-9-ذخائر نفت ایالت متحده………………….. 24

3-2-10-نرخ مبادله دلار /یورو………………….. 24

3-2-11هزینه مصرف خصوصی……………………. 25

3-2-12-هزینه مصرفی دولت و سرمایه ناخالص…………………….. 26

3-2-13-صادرات کالا و خدمات……………………. 27

3-2-14-واردات کالا و خدمات……………………. 28

3-2-15-افزایش هزینه ی نیروی کار………………….. 28

3-2-16-افزایش تقاضای طلای هند و چین……………………. 28

3-2-17-بحران های اقتصادی آمریکا و بدتر شدن وضعیت اقتصادی جهان…… 29

3-2-18تورم ناشی از به کارگیری سیاست های انبساطی پولی بانک های مرکزی…… 30

3-2-19-بحران بدهی دولت آمریکا و کشورهای منطقه ی یورو و ژاپن………… 30

3-2-20-ورود بانک مرکزی کشورها به بازار طلا…………………… 31

3-2-21-کاهش نرخ بهره بانکی……………………. 32

3-2-22-صندوق بین المللی پول و فروش طلا………….. 32

3-2-23-تغییر ارزش دلار نسبت به نرخ سایر ارزها(اندیس دلار)…….. 34

3-2-24-اعیاد و مناسبت ها………………….. 34

3-2-25- رشد نقدینگی……………………. 34

3-2-25-1-تزریق در آمد های ارزی حاصل از فروش نفت به جامعه…….. 35

3-2-25-2- افزایش نقدینگی توسط بانك مركزی……………………. 35

3-2-25-3-اعتبارات و پرداخت های بانك مركزی و سیستم بانكی…….. 36

3-2-25-4- استقراض بیش از حد دولت از بانك مركزی……………………. 36

3-2-25-5-سیاست های پولی انبساطی……………………. 37

3-2-25-6- كسری بودجه دولت……………………. 37

3-2-26-شاخص در آمد کل…………………… 37

3-2-27-قیمت مس…………………….. 38

3-3-ی بر تحقیقات انجام شده………………….. 39

3-4-خلاصه فصل…………………… 48

فصل چهارم:

4- ارائه روش پیشنهادی……………………. 50

4-1-مقدمه…………………… 50

4-2- معرفی روش پیشنهادی……………………. 50

4-3- ارزیابی روش پیشنهادی……………………. 51

4-4- انتخاب نرم افزار…………………..51

4-5-مشخصه های جمع اوری شده در پژوهش…………………….. 53

4-6-جدول مربوط به مشخصه های جمع آوری شده در پژوهش های پیشین…… 55

4-7-ضریب همبستگی……………………. 57

4-8-داده های دور افتاده …………………..59

4-9-تکنیک های مورد استفاده………………….. 60

4-10-پیش بینی با استفاده از شبکه های عصبی……………………. 61

4-10-1-پیش بینی با استفاده از شبکه های عصبی متد MLP……………………

4-10-2-پیش بینی با استفاده روش شبکه های عصبی مدل RBF……………………

4-11پیش بینی با استفاده از روش رگرسیون…………………… 69

4-11-1- پیش بینی با استفاده از روش رگرسیون،روش ورود متغیر Enter……………..

4-11-2-پیش بینی با روش رگرسیون با استفاده از روش ورود متغیر Stepwise……………………

4-12-پیش بینی با استفاده از روش سری های زمانی ARIMA…………………….

4-12-1-محاسبات مربوط به ساختن مدل ARIMA با بررسی عوامل عنوان شده در پژوهش…….. 74

4-12-2-محاسبات مربوط به ساختن مدل ARIMA با بررسی عوامل پیشین…….. 76

4-2- مقایسه نتایج…………………… 79

4-13-خلاصه فصل…………………… 80

فصل پنجم

5- مقایسه و نتیجه گیری……………………. 82

5-1- جمع بندی مطالب……………………. 82

5-2-نتیجه گیری…………………… 82

5-3-پیشنهاداتی برای مطالعات آینده………………….. 83

فهرست منابع فارسی……………………. 84

فهرست منابع انگلیسی……………………. 86

چکیده:

طلا همواره به عنوان فلزی گران بها مورد توجه بشر بوده است، بنابراین پیش بینی قیمت آن از اهمیت فراوانی برخوردار است.بررسی دقیق عوامل موثر در پیش بینی قیمت طلا اهمیت و تاثیر بسزایی در افزایش دقت پیش بینی دارد. در این مطالعه و تحقیق عوامل موثر و بیشتری در مقایسه با تحقیقات قبلی مورد بررسی قرار گرفته است.و از نظر تقسیم بندی زمانی،داده های جمع آوری شده به سه دسته روزانه،ماهانه و سالانه تقسیم شدند.آزمایشات انجام شده، نشان داد که دقت پیش بینی ها در این مطالعه، نسبت به مطالعات پیشین، باعث بهبود 2% دقت پیش بینی در روش های شبکه های عصبی و 7.3% در روش های سری زمانی و 5.6% در روش رگرسیون خطی شده است. نتایج حاصله بیانگر کارآمدی عوامل بررسی شده در پژوهش، برای پیش بینی قیمت طلا می باشد و نتایج این تحقیق، باعث سودآوری برای افراد،سایر سازمان ها و طلا فروشی ها می باشد. و در انتها پیشنهاداتی برای مطالعات آینده ارائه گردیده است.

فصل اول

1- مقدمه

از گذشته های دور، طلا همواره به عنوان فلزی گرانبها مورد توجه قرار گرفته است،بنابراین پیش بینی قیمت آن از اهمیت فراوانی برخوردار بوده است. طلا به عنوان مهمترین استاندارد پولی جهان مطرح بوده و بیشترین مورد مصرف آن، در ساخت سكه و شمش طلا به عنوان ذخایر پولی بین المللی است. طلا به عنوان مهمترین پشتوانه پولی جهان و سرمایه ملی و پشتوانه اقتصادی کشورها و حتی ثروت امن خانواده­ها مطرح بوده و کارایی دارد. طلا از منظری دیگر همواره راهکاری مناسب برای پس انداز و نگهداری سرمایه در میان مردم بوده است و مردم همیشه درصدد شناخت عوامل موثر بر قیمت آن بوده اند تا آنرا در شرایط مناسب (ارزان قیمت) خریده و علاوه بر بقیه مزیت ها، با فروش در موقعیت مناسب و با قیمت بالا، سود سرشاری را به دست آورند. طلا از دیدگاه اقتصادی می تواند استراتژیک تلقی شود، زیرا خود پشتوانه مالی بوده و در بازارهای جهانی نقش ارزنده ای را ایفا می کند.

1-1- ضرورت و اهمیت پیش بینی قیمت طلا

طلا همواره به عنوان رقیبی برای پول های رایج و جایگزینی برای آن ها در ایفای نقش ذخیره ارزش، موقعیت خود را در بحران های سیاسی و اقتصادی حفظ کرده است. طلا همچنان کالایی امن، برای سرمایه گذاری در شرایط نامطمئن اقتصادی است.مارتین هنکه، تحلیلگر اقتصادی در این باره می گوید:” با وجود تمام این بی ثباتی های اقتصادی موجود، سرمایه گذاران به دلیل ترس از دست دادن دارایی های خود و به منظور رویایی با افزایش تورم، به طلا به عنوان کالایی امن روی آورده اند.” تداوم سرمایه گذاری در بازار طلا و نقره موجب تداوم روند صعودی قیمت این فلزات گرانبها در بازارهای جهانی و ثبت رکوردهای جدید شده است.قاعدتاً پول رایج هر کشور باید علاوه بر وظیفه مبادله پرداخت، به عنوان وسیلة ذخیرة ارزش نیز مورد استفاده قرار گیرد. در زمان جنگ، انقلاب و تورم شدید، پول رایج یك کشور نمی تواند نقش خود را به عنوان ذخیره ارزش به خوبی ایفا نماید؛ چرا که دولتها برای تأمین هزینه های جنگ ناگزیر پولهای بدون پشتوانه تولید چاپ می کنند. افزایش حجم پول در گردش و کاهش تولید و انحراف منابع کشور از تولیدات رفاهی به تولیدات و تجهیزات جنگی، موجب تورم می شود و ارزش پول را کاهش می دهد در این زمان مردم برای حفظ ارزش دارایی خود به طلا روی می آورند که ارزش آن با تورم افزایش می یابد و به دارنده خود در مقابل تورم منفعت می رساند؛

بنابراین، طلا از دیرباز، به عنوان پول یا شبه پول، به دلیل قدرتنقدشوندگیبالا در سطح جهانی یك دارایی مهم و مقبول بوده است.

قیمت طلا در سطح جهان،با توجه به مقدار عرضه و تقاضا برای آن تعیین می گردد. تولیدکنندگان طلا (معادن)، بانكهای مرکزی و فروشندگان طلای قراضه از بزرگترین عرضه کنندگان طلا به بازارهای جهانی هستند؛ همچنین جواهرسازان، صنعتگران، محتكران شمش طلا و سرمایه گذاران از متقاضیان اصلی طلا در بازار به شمار می روند. اهمیت طلا به عنوان یك منبع ثروت و همچنین نقش كنترلی آن در سیستم پولی جهان كه به عنوان نیروی محركه اصلی در اكتشاف، استخراج و تولید طلا مطرح می باشند.اگرچه روابط متقابل پول و طلا بسیار پیچیده است و روابطی كه در قطعی بودن آن اتفاق نظر وجود داشته باشد نادر است، ولی حداقل در این خصوص كه این دو به یكدیگر مرتبط هستند اتفاق نظر وجود دارد. این ارتباط در قالب های مختلفی بیان شده است.گفتارهای زیر همه به نحوی دلالت براین ارتباط اساسی بین پول و طلا دارند:

1- جدا از اینكه یك معدن دارای چه نوع ماده معدنی است،معدنكاری آن برای دستیابی به طلاست.

2- قیمت طلا نه فقط از طریق میزان عرضه و تقاضای آن تعیین می شود، بلكه از طریق میزان عرضه و تقاضا برای سرمایه و اعتبار(پول) به منظور رهایی از ركورد اقتصادی نیز كنترل می شود.

3- اگر بخواهیم در اصلاح پایداری قیمت ها و اعتماد به پول رایج خاصی موفق باشیم باید ارتباط آن را با طلا تقویت كنیم.

4- تحت شرایط ثابت از نرخ مبادلات پولی، حتی با رشد اقتصادی بسیار سریع، موازنه مالی جهان وقتی قابل حصول است كه افزایش كل ذخایر پولی بین المللی منطبق بر افزایش تولید طلا باشد نه منطبق بر افزایش یك نوع ذخیره پولی خاص مانند دلار.

به رغم مشكلات موجود در تخمین حوادث سیاسی كوتاه مدت در جهان و اثرات آن در قیمت و تولید طلا در بازار آزاد، می توان طلا را به عنوان یك شاخص حساس نسبت به شرایط ملی و بین المللی معین از قبیل تورم و یا جنگ معرفی كرد.

با توجه به تئوری های سنّتی اقتصاد، یکی از ویژگی های یک رژیم تغییر پذیر مثل نظام پولی طلای کلاسیکی که حدود سال 1880 تا وقوع جنگ جهانی اول حاکم بود، وجود مجموعه ای از نیروهای بازاری خود به خود تنظیم شونده ای است که باعث ثبات بلند مدت سطح قیمت ها می شوند. سازوکاری که این نیروها توسط آن فعالیّت می کنند معمولاً توسط تئوری کلاسیکی کالایی پول توصیف می شود (بوردو 1984). با توجه به تئوری مذکور، تغییرات تولید طلا در نهایت هر حرکت تورمی یا ضد تورمی سطح قیمت را خنثی خواهد کرد. به هر حال مسئله این است که شوک های غیر منتظره عرضه یا تقاضای طلا می توانند اثرات کوتاه مدت قابل توجهی بر سطح قیمت و محصول واقعی در مواجهه با انعطاف ناپذیری های اسمی داشته باشند.

در یک رژیم بین المللی تغییر پذیر، تثبیت ارزش پول رایج كشورها به قیمت ثابت طلا، تکیه گاه اسمی پایداری برای سیستم پولی بین المللی فراهم می کند. گذشته از این، تبعیت از رژیم بین المللی تغییر پذیر به معنای فقدان استقلال پولی و مالی است، چون تحت چنین رژیمی الزام نخست حفظ قابلیت تبدیل پول های رایج به فلز قیمتی و نه تثبیت اقتصاد داخلی است (برگمن 1998). فلز طلا به عنوان یك سرمایه ملی و پشتوانه اقتصادی كشور مطرح می باشد، بنابراین اطلاع رسانی در مورد آمار قیمت، تولید، ذخیره و… این فلز گران بها در ایران در مقایسه با دیگر كشورها، برای برنامه ریزی بهتر در جهت استخراج و استفاده از آن مفید و حتی ضروری می باشد.